Créditos más caros y más selectivos: las familias pagan tasas que duplican la inflación y ven caer el saldo de financiamiento

El crédito para las familias atraviesa un escenario de marcado endurecimiento. Las entidades bancarias y las compañías fintech concentran sus líneas de préstamos personales y de financiamiento con tarjeta en los perfiles con mejor comportamiento de pago, de acuerdo con el análisis de Guillermo Barbero, socio de First Capital Group. Aun para esos clientes, el costo de endeudarse se ubica en niveles elevados: la tasa nominal anual ronda el 60% y el costo financiero total se mueve en una franja de 90% a 100% por año, muy por encima de la inflación y de la evolución de los salarios.

En las tarjetas de crédito, las restricciones también se hicieron visibles. Algunos usuarios con deudas irregulares tienen los plásticos suspendidos, según explicó Barbero, y las entidades aplican límites más estrictos a las actualizaciones de los márgenes disponibles, lo que reduce el espacio para nuevas compras. Las ofertas de préstamos y de ampliación de límites, en paralelo, se dirigen sobre todo a los segmentos de mayor calificación crediticia, que además, de acuerdo con el especialista, muestran menor predisposición a tomar deuda.

Vamos a los números

El atraso en los pagos es el indicador que mejor refleja la presión sobre los hogares. El Informe sobre Bancos del Banco Central de la República Argentina señaló que la mora de los créditos familiares alcanzó el 12,9%, un nivel que llevó a las entidades a moderar sus planes comerciales y a redirigir recursos hacia la recuperación de clientes con dificultades para cumplir sus compromisos, de acuerdo con Barbero.

El saldo de financiamiento acompañó ese freno. Según el relevamiento de First Capital Group, al cierre de agosto el crédito total a las familias registró una caída interanual del 7,6% en términos reales, es decir, descontada la inflación. El stock de préstamos personales acumuló diez meses consecutivos de retroceso, mientras que en tarjetas de crédito la baja fue del 0,3% mensual y del 10,1% frente al mismo período del año anterior. Para comparar con el promedio del sistema, las familias argentinas muestran un acceso al crédito más restringido en un contexto en el que la mora se ubica entre los registros más altos de los últimos años.

La excepción: los hipotecarios UVA

Dentro de la cartera de las familias, los créditos hipotecarios presentan una dinámica opuesta. First Capital Group informó que su saldo llegó a 8,6 billones de pesos, con un aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual, una expansión que se sostiene por encima del ritmo de la inflación y que contrasta con la retracción del resto de las líneas de financiamiento al consumo.