Cuando la tarjeta se come el sueldo: el 82% anual que ahoga a las familias argentinas

Las tarjetas de crédito operan en julio con tasas nominales anuales del orden del 82%, mientras que los préstamos personales se ubican en torno al 66%. Para una familia tipo que destina una porción significativa de su ingreso mensual al pago de cuotas, el dinero que queda para alquiler, alimentos, educación, salud y servicios se reduce a un margen cada vez más estrecho. El fenómeno no es nuevo en términos de diagnóstico, pero sí alcanza niveles que los propios analistas del sector describen como inéditos.

El sistema financiero argentino mantiene colocados alrededor de 51 billones de pesos en créditos a personas humanas. De ese stock, unos 23 billones corresponden a financiaciones mediante tarjetas de crédito, 21,7 billones a préstamos personales y 6,2 billones a préstamos prendarios. La mora en tarjetas y en prendarios se mantiene cercana al 7%, un indicador que los especialistas consideran todavía contenido frente al volumen de deuda total, pero que tiende a deteriorarse en la medida en que los ingresos reales no acompañan la carga financiera.

Consumo que no despega

El consumo de los hogares registró en los últimos meses una mejora del orden del 2%, traccionada fundamentalmente por indumentaria y recreación. Los bienes durables —automotores, electrodomésticos, equipamiento del hogar— permanecen frenados porque las cuotas mensuales se tornan inaccesibles frente a tasas que duplican con creces la dinámica de los salarios.

“Una familia que destina una parte importante de sus ingresos a pagar deuda después tiene que afrontar alquiler, alimentos, colegio, obra social y otros gastos. ¿Cuánto le queda para consumir? Nada. El día a día se queda sin plata.”Jorge Ingaramo, economista

Dólares que no circulan

El ahorro en moneda extranjera de los hogares argentinos se mantiene en niveles elevados, pero ese stock no se traduce en circulación dentro de la economía local. Ingaramo describió el cuadro con una observación que consideró inusual en su trayectoria profesional: el país registra un superávit externo cercano a los 2.000 millones de dólares mensuales, una magnitud de generación de divisas que, en su lectura, debería estar motorizando una reactivación mucho más marcada.

Recomendaciones para los próximos meses

Para quienes evalúan tomar deuda en el corto plazo, el economista desaconsejó suscribir créditos en moneda extranjera, en particular las nuevas líneas hipotecarias ajustadas por UVA. La sugerencia apunta a mantener los compromisos existentes en pesos antes de asumir nuevas obligaciones nominadas en dólares, en un contexto de brecha cambiaria elevada y expectativas de devaluación que aún no se han disipado. Para las familias que ya cargan con cuotas en pesos, la prioridad pasa por refinanciar a la tasa más baja disponible y por priorizar la cancelación de los saldos más onerosos, los asociados a tarjetas de crédito. En materia de consumo, la estrategia dominante consiste en postergar la compra de durables, concentrar el gasto en bienes de necesidad inmediata y recurrir, cuando es posible, al pago en efectivo o con débito para evitar el costo financiero que los plásticos trasladan al usuario final.

• Tarjetas de crédito: 82% nominal anual, el costo más alto del sistema.
• Préstamos personales: 66% nominal anual, segunda línea más onerosa.
• Préstamos prendarios: 6,2 billones de pesos colocados, con mora del 7%.
• Consumo de hogares: suba del 2% explicada por indumentaria y recreación.
• Bienes durables: sin repunte, frenados por cuotas inaccesibles.
• Ahorro en dólares: elevado, pero sin impacto sobre la circulación interna.
• Superávit externo: cerca de 2.000 millones de dólares mensuales, sin traducirse en reactivación.

¿Cuánta agua y de dónde? En esta nota no se trata de litros ni de cuencas, pero la pregunta de rigor se reescribe para la economía que viene: ¿de dónde saldrá el oxígeno financiero para que las familias vuelvan a proyectar consumo cuando el costo del dinero ya se come el presupuesto antes de fin de mes?