La mora de los créditos a familias duplica el promedio del sistema financiero argentino

La irregularidad en el financiamiento bancario otorgado a las familias argentinas se mantiene en niveles que preocupan al sistema financiero. De acuerdo con datos del Banco Central de la República Argentina, el índice de mora correspondiente a los hogares alcanza el 12,8% del total de la cartera de préstamos destinada al sector privado, lo que equivale a más del doble del promedio general, que cerró junio en 7,6%, según la misma fuente.

Ese 7,6% representó una variación leve respecto del 7,7% registrado en mayo y configuró la interrupción de una racha alcista que se había extendido durante diecinueve meses consecutivos. En el segmento de las familias, sin embargo, el deterioro persiste y la proporción de crédito en situación irregular se ubica en uno de cada ocho pesos prestados a personas humanas, un guarismo que duplica con holgura la media del conjunto del sistema.

Vamos a los números: la brecha entre empresas y familias

La comparación entre el segmento corporativo y el de personas humanas exhibe una disparidad marcada. Mientras las tasas de interés aplicables a las empresas cayeron hasta ubicarse en torno a la quinta parte de los valores registrados en el momento de mayor incertidumbre, las tasas que abonan las personas por préstamos personales permanecen aproximadamente en las tres cuartas partes del pico alcanzado en 2025. La diferencia se traduce en un encarecimiento relativo del crédito al consumo respecto del crédito productivo.

A esa carga financiera se adiciona el peso de los impuestos. Según información del Banco Central, los tributos provinciales, municipales y el IVA componen alrededor del 25% del costo financiero total promedio de un crédito, un porcentaje que incrementa el monto final abonado por los deudores y reduce el margen disponible para regularizar obligaciones.

Las refinanciaciones como mecanismo principal

Ante la persistencia de la mora en hogares, las entidades bancarias aceleraron la implementación de refinanciaciones como vía privilegiada para encauzar la situación de los deudores. La operatoria contempla extensiones de plazo y, en determinados casos, la aplicación de tasas más bajas con el propósito de permitir que los tomadores de crédito reencuadren sus compromisos en niveles compatibles con sus ingresos.

“Desde el Banco Central se señaló que las refinanciaciones constituyen el instrumento más efectivo para reducir la mora, al tiempo que se descartó la implementación de asistencia externa al sistema o la modificación de las reglas de clasificación de deudores.”Banco Central de la República Argentina

En el plano comparativo interanual, el contraste con el mismo mes del año anterior muestra que la mora de familias ha ganado participación relativa dentro de una cartera que, en su conjunto, moderó levemente su deterioro. El promedio nacional, en tanto, se mantiene en valores elevados en relación con estándares históricos, y la fotografía de junio ratifica que la carga se concentra en el segmento de personas más que en el de empresas.

• La mora de hogares se ubica en 12,8%, más del doble del promedio general de 7,6%.
• El promedio general cortó una racha de diecinueve meses al alza al pasar de 7,7% en mayo a 7,6% en junio.
• Las tasas para empresas cayeron a aproximadamente una quinta parte de su pico; las de personas se mantienen en torno a tres cuartas partes de aquel nivel.
• Impuestos provinciales, municipales y IVA representan cerca del 25% del costo financiero total promedio de un crédito.
• Los bancos aceleran refinanciaciones con extensión de plazos y, en algunos casos, tasas más bajas, como herramienta principal para reducir la mora.