UVA vuelve al mercado: la ANSES ya puso en marcha los primeros $200.000 millones en créditos hipotecarios

La Administración Nacional de la Seguridad Social adjudicó los primeros $200.000 millones del nuevo esquema de créditos hipotecarios indexados en Unidades de Valor Adquisitivo a un grupo de trece entidades financieras, en el marco de una licitación de la que participaron dieciocho bancos con un total de cuarenta y dos ofertas. El monto colocado representa el 77% de los fondos ofertados y proviene, de manera exclusiva, del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, el patrimonio que la ANSES administra con recursos de los futuros jubilados.

Dos tramos, dos tasas y un tope del 20% por banco

La operación se estructuró en dos tramos diferenciados. El primero, con un plazo de un año, concentró $35.570 millones a una tasa equivalente a UVA más 2,67% de spread. El segundo, a cinco años, reunió el grueso del dinero disponible: $164.429 millones, en este caso a UVA más 4,94%. Cada banco adjudicatario tiene asignado un tope equivalente al 20% del total licitado, una cláusula pensada para evitar la concentración del fondeo en pocas manos.

Cómo se traduce en la cuota y en el sueldo mínimo exigido

Una vez constituidos los depósitos en las entidades, los bancos disponen de 90 días corridos para efectivamente otorgar los préstamos. En esta primera colocación el plazo vence el 1° de diciembre, y cada institución decidirá si abre una línea específica o refuerza una ya existente con los nuevos recursos. El préstamo máximo por beneficiario es de 150.000 UVA, lo que al tipo de cambio actual equivale a unos 200.000 dólares, una cifra que, según el cálculo oficial, permite financiar con mayor holgura viviendas del interior del país pero reduce las opciones en barrios de la Ciudad de Buenos Aires, donde los precios quedan por encima de ese umbral.

• Tope por crédito: 150.000 UVA, cerca de USD 200.000.
• Ejemplo oficial: inmueble de USD 106.000, 75% financiado (unos $114 millones), a 25 años y tasa UVA más 7%, con cuota inicial de $865.000 mensuales.
• Ingreso neto mínimo del hogar: $3.460.000, equivalentes a una pareja donde cada integrante perciba cerca de $1.800.000.

El programa apunta a $2 billones y a unas 17.000 familias

La estrategia oficial prevé licitaciones sucesivas hasta completar $2 billones, un volumen que, con un crédito promedio estimado en $114 millones, alcanzaría para asistir a entre 17.000 y 18.000 familias en todo el país. La letra chica del esquema vuelve a poner sobre la mesa, sin embargo, la cuestión estructural que estos instrumentos arrastran desde su origen: la indexación de la cuota y el saldo por inflación, sumada a la disponibilidad de servicios básicos en las zonas donde efectivamente se construye. ¿Cuánta agua y de dónde?, es la pregunta que vuelve cada vez que se anuncia una nueva línea de financiamiento masivo a la vivienda, porque sin garantía de infraestructura hídrica los créditos hipotecarios terminan financiando activos que no pueden habitarlse de manera digna.