Mora en créditos fintech: el 90% de los deudores ya tiene un plan de refinanciamiento, según el sector

En la Argentina hay cerca de 21 millones de personas con acceso a crédito formal, una cifra inédita para el país, según datos del sistema financiero. De ese universo, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia, y dentro de ese grupo 2,4 millones corresponden a préstamos otorgados por fintech y billeteras digitales, lo que equivale al 16% del total de la mora del sistema, de acuerdo con la información presentada por la Cámara Argentina Fintech ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados.

Frente a ese escenario, el sector reportó que el 90% de esos deudores ya cuenta con algún esquema de refinanciamiento, asistencia o alternativa de salida. El objetivo declarado es evitar que la deuda se convierta en una bola de nieve y que los usuarios puedan sostener su historial crediticio, un activo cada vez más relevante para acceder a nuevos préstamos, tarjetas y servicios financieros.

Vamos a los números: cómo se lee la tasa de un crédito corto

La Cámara Argentina Fintech fue tajante al explicar la mecánica de fondeo: las fintech y las billeteras no prestan dinero de sus propios usuarios, ya que esa práctica está prohibida. En su lugar, toman líneas de bancos o del mercado de capitales para otorgar financiamiento a personas con poco o ningún historial previo y, con frecuencia, sin garantías tradicionales. Esa combinación de mayor riesgo y costo de fondeo más elevado se traslada, de manera directa, a las tasas que paga el público.

El organismo insistió en que la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA) no expresan, por sí solas, lo que una persona termina abonando por un préstamo de corto plazo. Para conocer el costo real, argumentó, hay que cruzar el monto solicitado, los intereses, los cargos y el plazo de devolución. El ejemplo difundido fue el siguiente: un préstamo de 100.000 pesos a 14 días implica un pago de 109.000 pesos, de los cuales 7.400 corresponden a intereses y 1.600 a impuestos. El costo efectivo para ese período es del 9%. Al anualizar esa misma operación, la TNA trepa al 194%, la TEA llega al 550% y el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) alcanza el 850%, una cifra que no implica que quien pidió 100.000 pesos vaya a devolver 950.000, sino que, si el crédito se renovara de manera continua durante un año entero, el costo acumulado sería equivalente a ese porcentaje.

Crédito regulado versus crédito informal

• El crédito fintech opera dentro del sistema financiero, con contratos, supervisión del Banco Central, derechos del consumidor y canales de reclamo formales.
• El crédito informal opera por fuera del sistema, suele ofrecer mayor velocidad de acceso, pero deja a las personas sin respaldo ante incumplimientos, abusos o cláusulas opacas.
• El sector fintech sostuvo que las tasas elevadas responden, en buena medida, al costo de fondeo y al riesgo de clientes sin historial, no a una rentabilidad desmedida.
• La refinanciación masiva de la cartera morosa apunta a evitar que la deuda crezca en forma exponencial y a preservar la construcción de historial crediticio.
• Comparado con el mismo mes del año anterior, la mora en préstamos fintech muestra un crecimiento sostenido, aunque el sector lo atribuye a la expansión de la base de usuarios con acceso por primera vez al crédito formal.

Desde una postura conciliadora, la Cámara describió la situación como un cuadro complejo pero en vías de ordenamiento: nueve de cada diez deudores ya cuentan con un plan de pago, y la diferencia entre el crédito regulado y el informal se vuelve determinante a la hora de proteger a los usuarios. La descripción técnica del sector apunta a que la lectura aislada de la TNA o la TEA puede llevar a conclusiones equivocadas sobre el costo de un préstamo, y que el indicador más fiel, para operaciones cortas, es el costo efectivo por período. Con esa vara, el 9% de un préstamo a 14 días y los 9.000 pesos de devolución sobre 100.000 pedidos ofrecen, según la Cámara, una fotografía más realista que la tasa anualizada del 850%, siempre y cuando el crédito se cancele dentro del plazo original y no se renueve de manera sucesiva.