La mora de los créditos familiares trepó al 12,9% en julio y duplicó el registro de 2024

Según el Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), los créditos otorgados a las familias acumularon en julio una mora del 12,9%, el nivel más alto en más de dos décadas. El dato surge de cruzar el saldo de préstamos irregulares con el total de financiamiento al sector privado, una metodología que la autoridad monetaria utiliza de manera sistemática en sus relevamientos mensuales.

Vamos a los números: la irregularidad de la cartera familiar trepó 7,3 puntos porcentuales en la comparación interanual, ya que en julio del año anterior se ubicaba en el 5,6%. Frente a junio, en tanto, el avance fue de 0,1 puntos. El indicador supera ampliamente el promedio nacional para todo el sector privado, que se posicionó en 7,7%, y queda muy por encima del registro de las empresas, donde la mora alcanzó el 3,6%.

Las dos lecturas detrás del indicador

El BCRA explicó que la suba mensual combinó dos movimientos simultáneos. Por un lado, la cartera irregular de los hogares creció en términos reales. Por el otro, el financiamiento total a las familias se redujo también en términos reales, lo que automáticamente otorgó mayor peso relativo a los préstamos con problemas de pago dentro del universo total.

El organismo agregó que la velocidad de incremento de los créditos irregulares perdió impulso en el período, lo que ofrece una primera señal de moderación en la dinámica de la mora.

En paralelo, otro indicador del informe presentó una trayectoria opuesta. La probabilidad de incumplimiento estimada para las familias retrocedió 0,5 puntos porcentuales y se ubicó en el 3,9%. Esta métrica, que estima la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir con sus obligaciones, complementa la foto que ofrece la morosidad y aporta una lectura prospectiva del comportamiento de las carteras.

Previsiones: cómo se cubren los bancos frente a un eventual default

El informe también describió la cobertura que mantienen las entidades frente a eventuales pérdidas. En julio, las previsiones constituidas por los bancos representaban el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales más que en junio. Medidas sobre la totalidad de los préstamos al sector privado, las previsiones equivalían al 6,7%, un nivel consistente con un escenario de deterioro gradual de la calidad de la cartera.

La combinación de un mayor peso de los atrasos familiares con una baja en la probabilidad de incumplimiento estimada configura un escenario en el que la mora se encare y la calidad de la cartera muestra señales mixtas. La pregunta que abre el cierre del informe —cómo organiza cada hogar el calendario de vencimientos de sus créditos—resume el desafío cotidiano que enfrentan los deudores en un contexto donde el costo del incumplimiento se volvió más visible.